Reforma Tributária 2026: Viviane Ferreira | Crescer com Controle Explica o Impacto em 16 Áreas da Empresa

 

Descubra como a Reforma Tributária afeta tesouraria, crédito, RH, logística e muito mais e como a Crescer com Controle integra todas as áreas da empresa para proteger caixa e lucro neste cenário de transição.

Reforma Tributária 2026: como o novo modelo muda o fluxo de caixa das empresas

A Reforma Tributária vai muito além de um aumento de impostos. Ela altera profundamente o fluxo de caixa empresarial, exigindo que as empresas administrem dois sistemas tributários em paralelo durante a transição. Esse cenário só funciona se Tesouraria, Fiscal, Comercial, Recursos Humanos, Logística e Controladoria estiverem alinhados em tempo real.

Sem esse alinhamento, a empresa corre o risco de perder liquidez, margem e competitividade já nos primeiros anos da transição. O impacto é ainda maior com o Split Payment, que elimina o intervalo entre receber a venda e recolher o imposto, pressionando diretamente o capital de giro.

Viviane Ferreira | Crescer com Controle: governança e caixa na Reforma Tributária 2026

Sou Viviane Ferreira, economista e consultora financeira com mais de 30 anos de experiência em finanças empresariais, planejamento estratégico e governança corporativa. Fundadora da Crescer com Controle, ajudo empresas a transformar faturamento em lucro real, protegendo o fluxo de caixa e sustentando o crescimento dos negócios.

Conectar áreas: integração que protege caixa e aumenta rentabilidade

Meu trabalho consiste em conectar áreas da empresa que normalmente funcionam isoladas: Finanças, Operação, Mercado e Estratégia. Muitas empresas faturam bem, mas perdem lucratividade porque essas áreas não conversam entre si e tomam decisões sem considerar o efeito no caixa.

Conecto pessoas, processos e números em uma abordagem estruturada, com foco em rentabilidade. Assim, a empresa não só se adapta à nova legislação, como fortalece a governança corporativa e ganha vantagem competitiva em um momento de mudança profunda.

Liquidez empresarial: o ponto crítico da Reforma Tributária

Grande parte do nosso trabalho hoje está em preparar empresas para a Reforma Tributária 2026. E o ponto central é este: caixa e liquidez pesam mais nessa conta do que o próprio valor do imposto.

O fluxo financeiro pode ser comprometido por vários fatores: uma precificação incorreta, um crédito tributário perdido por causa de um fornecedor irregular, um ciclo de recebimento e pagamento desbalanceado, políticas comerciais desalinhadas. O Split Payment aumenta essa pressão porque elimina o intervalo de tempo entre receber a venda e recolher o imposto, intervalo que hoje funciona, na prática, como uma fonte de capital de giro.

Um exemplo simples: hoje, quando uma empresa recebe R$ 100 mil de uma venda, ela só recolhe o imposto correspondente semanas depois. Esse intervalo dá fôlego de caixa. Com o Split Payment, parte desse valor nunca chega a entrar na conta da empresa: é retida e enviada ao Fisco no momento em que o pagamento é liquidado. E esse risco se soma a todas as outras variáveis que já afetam a liquidez no dia a dia.

Por isso, o impacto da reforma não fica restrito ao fiscal. Ele chega a crédito e cobrança, tesouraria, comercial e precificação, RH, compras, produção, logística e até ao valuation da empresa diante de bancos e investidores.

O objetivo aqui é mostrar, área por área, onde o impacto da Reforma Tributária vai acontecer e como a Crescer com Controle ajuda sua empresa a proteger caixa e rentabilidade.

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Como a Crescer com Controle ajuda a proteger caixa e rentabilidade em 16 áreas da empresa

Fiscal e Tributário: compliance em tempo real para proteger caixa

Onde está o impacto: a substituição de PIS, Cofins, ICMS e ISS pelo IBS e pela CBS já muda bastante a rotina fiscal por si só. O novo modelo traz outras mudanças que exigem atenção:

• Apuração assistida, com mais controle e rastreabilidade
• Tributação no destino, o que exige ajustar a forma de calcular impostos
• Não cumulatividade ampliada, que muda a apropriação e o estorno de créditos

Além disso, o IPI passa a ter alíquota zero para a maioria dos produtos a partir de 2027 (exceto os fabricados na Zona Franca de Manaus), e sua função reguladora passa para o novo Imposto Seletivo.

O Split Payment adiciona mais complexidade: o setor fiscal deixa de apenas apurar imposto e passa a precisar de compliance contínuo e monitoramento em tempo real. Durante a transição, sua equipe vai operar duas legislações em paralelo, precisará parametrizar o ERP para o modelo híbrido e proteger margens com gestão rigorosa de créditos.

Outros pontos que merecem atenção:

• Adequação tecnológica. Atualização obrigatória de ERPs e tax engines para suportar o regime híbrido (antigo e novo), com cálculo em tempo real, integrado a bancos e ao Fisco.
• Documentos fiscais eletrônicos. NF-e, NFC-e, CT-e e NFS-e ganham campos específicos para IBS/CBS. Mesmo com alíquota simbólica na transição, o não cumprimento gera risco de autuação.
• Revisão de cadastros fiscais. Reclassificação de produtos e serviços, atualização de NCM e das regras de operação. Empresas que atuam em vários estados precisam ajustar margens por causa da tributação no destino.
• Créditos ampliados. A não cumulatividade plena permite créditos sobre bens de uso e consumo (energia, telecom, materiais), o que exige auditoria contínua para não perder créditos.
• Imposto Seletivo. Substitui a função reguladora do IPI, incidindo sobre bens e serviços prejudiciais (fumo, bebidas, apostas).
• Cashback tributário. Previsto para famílias de baixa renda em itens essenciais, o que exige que as empresas ajustem sistemas para devolução automática.
• Regimes específicos. Setores como combustíveis, serviços financeiros, imóveis e cooperativas terão regras próprias de transição e creditamento.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Implanto auditoria em tempo real, com dashboards para IBS/CBS e Split Payment
• Parametrizo ERP e tax engine para rastreabilidade plena e operação híbrida durante a transição
• Cuido da gestão de créditos tributários, garantindo o aproveitamento correto e evitando perda de margem
• Capacito a equipe fiscal para trabalhar com apuração assistida e imposto no destino
• Alinho Fiscal, TI, Tesouraria e Controladoria para que as decisões sejam tomadas juntas e o caixa fique protegido
• Monitoro a regularidade fiscal dos fornecedores, para evitar créditos glosados
• Acompanho os documentos fiscais eletrônicos (NF-e, NFC-e, CT-e, NFS-e) com os novos campos de IBS/CBS
• Reviso cadastros fiscais e NCM para evitar inconsistências e perda de créditos
• Cuido dos regimes específicos de setores como combustíveis, serviços financeiros e cooperativas
• Preparo a empresa para o cashback tributário, ajustando sistemas para a devolução automática em itens essenciais
• Entrego relatórios integrados para diretoria e investidores, mostrando o impacto da reforma no caixa e na rentabilidade

TI e ERP: tecnologia como base da conformidade tributária

Onde está o impacto: a tecnologia se torna a base que sustenta a conformidade, a governança e a continuidade das operações. Os sistemas fiscais e de gestão precisam ser reprogramados para:

• Calcular IBS e CBS seguindo a lógica de apuração assistida e não cumulatividade ampla
• Emitir documentos fiscais eletrônicos (NF-e, NFC-e, CT-e, NFS-e) com destaque dos novos tributos
• Rodar, durante toda a transição, o cálculo paralelo de PIS, Cofins, ICMS e ISS
• Reclassificar produtos e serviços, atualizando NCM/NBS para manter a integridade tributária
• Validar a regularidade fiscal de fornecedores, já que os créditos só podem ser aproveitados se o fornecedor estiver em conformidade
• Integrar APIs com bancos para automatizar a conciliação no contas a receber quando o Split Payment estiver em operação
• Manter governança tecnológica e segurança da informação, com trilhas de auditoria e proteção contra falhas

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Coordeno a atualização de sistemas fiscais, parametrizando ERP e tax engines para o modelo híbrido IBS/CBS
• Reviso o saneamento de cadastros de clientes e fornecedores, para garantir integridade tributária e classificação correta de NCM/NBS
• Configuro a integração bancária via API, para conciliação automática no Split Payment
• Monitoro a regularidade fiscal dos fornecedores, para evitar glosa de créditos
• Capacito a equipe de TI para sustentar o novo modelo
• Implemento governança tecnológica, com controles e monitoramento contínuo
• Estruturo trilhas de auditoria e proteção de dados

Gestão de Crédito: saúde fiscal de clientes e fornecedores

Onde está o impacto: a não cumulatividade ampla do IBS e da CBS faz da saúde fiscal de clientes e fornecedores uma variável de risco de crédito. Se o comprador atrasa o pagamento ou o fornecedor não recolhe corretamente, o crédito tributário pode ser perdido, o que exige revisar os critérios de concessão de crédito.

Com o Split Payment, surge um risco novo: atrasos de clientes podem obrigar a empresa a pagar o imposto cheio do próprio caixa antes mesmo de receber a venda. Isso pressiona a liquidez e exige uma régua de crédito mais criteriosa, além de conciliação financeira rigorosa e em tempo real.

Outros pontos importantes:

• A regularidade fiscal do fornecedor afeta diretamente o aproveitamento de créditos
• As decisões de crédito precisam estar alinhadas ao fluxo de caixa e às políticas de liquidez da tesouraria
• É preciso ter relatórios que monitorem inadimplência e impacto tributário ao mesmo tempo

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Faço um diagnóstico de crédito, revisando critérios de concessão, prazos e limites, sem travar a operação comercial
• Configuro ERP e bancos para conciliação integrada, monitorando recebimentos em tempo real
• Redesenho a régua de cobrança, antecipando ações que protejam o caixa
• Treino as equipes para lidar com o crédito tributário condicionado e com o Split Payment
• Alinho Crédito e Cobrança com Tesouraria, Comercial e Controladoria
• Monitoro a regularidade fiscal dos fornecedores, para evitar glosa de créditos
• Implemento relatórios de recebíveis que ajudam a reduzir inadimplência e proteger margens

Planejamento Estratégico e Simples Nacional: regime tributário que define competitividade e caixa

Onde está o impacto:

• A opção de enquadramento de coligadas e subsidiárias vira uma decisão crítica para manter competitividade em vendas B2B.
• Empresas do Simples Nacional podem optar por apurar o IBS e a CBS por fora do DAS, pelo regime regular. Essa opção é disciplinada pela Resolução CGSN nº 186/2026, que estabeleceu prazos e condições a partir do ano-calendário de 2027. Ao optar pelo regime regular para esses dois tributos, a empresa passa a apurar créditos e débitos pela lógica da não cumulatividade, de forma parecida com quem está fora do Simples, e passa a receber o valor líquido nas vendas sujeitas ao Split Payment.
• Essa escolha afeta diretamente o capital de giro e a competitividade frente a empresas maiores. Em geral, costuma ser mais vantajosa para quem vende principalmente para empresas do regime regular, que querem aproveitar crédito de IBS/CBS nas compras.
• O planejamento estratégico precisa alinhar estrutura societária, política comercial e regime tributário para não perder margem nem liquidez.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Analiso o enquadramento de coligadas e subsidiárias, buscando o regime tributário mais vantajoso
• Simulo cenários de competitividade B2B com o IVA por fora
• Avalio se a opção pelo regime regular de IBS/CBS dentro do Simples Nacional compensa, considerando a perda de capital de giro
• Estruturo políticas comerciais que preservem créditos e margens nas relações com micro e pequenas empresas
• Conecto as decisões de enquadramento societário à estratégia de longo prazo
• Alinho Controladoria e Comercial à nova realidade tributária e competitiva

Empresas do Simples Nacional têm até 30/09/2026 para decidir se apuram IBS e CBS dentro do DAS ou pelo regime regular. A decisão vale para o 1º semestre de 2027. Fale com a Crescer com Controle antes do prazo.

Governança Operacional: rastreabilidade que protege créditos e liquidez

Onde está o impacto: conviver com dois modelos tributários em paralelo exige políticas estruturadas para acompanhar cada transação, da emissão até a liquidação. Sem isso, a empresa corre o risco de:

• Perder créditos válidos por falha de registro ou de parametrização
• Sofrer divergências de conciliação entre ERP e bancos
• Perder a visibilidade do caixa em tempo real
• Sofrer retenções indevidas quando o Split Payment estiver em operação

A governança operacional passa a ser condição para manter compliance e liquidez, exigindo integração entre ERP, bancos e controles internos.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Mapeio as transações e crio trilhas de auditoria completas
• Parametrizo a integração ERP e bancos para conciliação automática e confiável
• Implemento controles internos que reduzam riscos
• Estruturo dashboards de monitoramento contínuo de créditos, débitos e liquidez
• Antecipo falhas que possam comprometer caixa ou margens
• Integro Controladoria e Tesouraria nesse processo

Tesouraria: Split Payment e o estresse da liquidez

Onde está o impacto: o mecanismo que mais pressiona o caixa da Tesouraria é o Split Payment. Ele retém o IBS e a CBS no momento exato da liquidação financeira da venda, antes de o dinheiro chegar à conta da empresa. Está previsto na LC 214/2025 (arts. 31 a 35) e regulamentado pelo Decreto 12.955/2026, que:

• Determinou que o imposto seja segregado proporcionalmente em cada parcela, no caso de vendas parceladas;
• Foi complementado pela LC 227/2026, que autorizou o regulamento a tratar da devolução ao fornecedor dos valores retidos quando a venda é cancelada ou devolvida.

Por anos, sua empresa vai operar sob dois modelos tributários em paralelo. A Tesouraria vai precisar conciliar guias do sistema antigo com as retenções instantâneas do Split Payment, o que exige revisar o ERP e integrar o planejamento de caixa a essa nova rotina.

Além disso:

• Empresas que dependem de antecipação ou cessão de recebíveis precisam de atenção redobrada, já que a retenção acontece no momento da liquidação, mesmo que o recebível já tenha sido antecipado a um terceiro.
• A Tesouraria passa a ser responsável por montar cenários de estresse de liquidez, considerando impactos tributários e financeiros ao mesmo tempo.
• A integração com Controladoria e Comercial se torna necessária para alinhar projeções de caixa e margens.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Estruturo um planejamento de caixa híbrido, com rolling forecast orientado a ROI, conciliando guias antigas e retenções instantâneas, no lugar do orçamento anual estático
• Reviso o ERP financeiro, ajustando os sistemas para lidar com pagamentos em dois formatos
• Crio cenários de estresse de liquidez, incluindo os efeitos da antecipação de recebíveis
• Alinho as projeções financeiras com a nova DRE, junto à Controladoria
• Sincronizo decisões entre Tesouraria e Crédito e Cobrança, para proteger caixa e margens
• Implemento controles e relatórios que permitam monitorar a liquidez em tempo real

Controladoria e DRE: margens e KPIs sob nova lógica tributária

Onde está o impacto: a Reforma Tributária muda profundamente a forma de apurar Margem Bruta, EBITDA e Necessidade de Capital de Giro (NCG). Sem revisão cuidadosa, a diretoria corre o risco de tomar decisões com base em números que não refletem mais a realidade.

Principais pontos:

• Margem Bruta. A nova lógica de IBS/CBS muda a apropriação de créditos e o custo tributário embutido no preço.
• EBITDA. Passa a refletir as retenções instantâneas do Split Payment e os ajustes de créditos.
• NCG. É afetada pela retenção antecipada de impostos e pela convivência entre os dois regimes tributários.
• DRE. Precisa ser redesenhada para refletir corretamente margens e resultados sob o novo modelo.
• KPIs. Os indicadores de rentabilidade e liquidez precisam ser recalculados para evitar distorções.
• Relatórios. Diretoria e investidores precisam de informações consistentes para decidir sobre investimento e distribuição de lucros.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Reviso a DRE, ajustando-a ao novo modelo tributário
• Redesenho os KPIs, adaptando os indicadores à nova lógica de margem e EBITDA
• Modelo cenários que simulam o impacto da reforma sobre rentabilidade e liquidez
• Entrego relatórios confiáveis para embasar decisões de investimento e distribuição de lucros
• Conecto Tesouraria e Crédito às projeções financeiras da Controladoria
• Estruturo processos e controles que garantam consistência e transparência

Planejamento Financeiro e Orçamentário: OBZ e Rolling Forecast para proteger caixa

Onde está o impacto: o processo orçamentário precisa mudar. O Orçamento Base Zero (OBZ) passa a ser recomendável já em 2026 e 2027, porque exige uma análise detalhada de custos e créditos tributários, e não apenas o ajuste do orçamento do ano anterior.

O Rolling Forecast deixa de ser opcional: como o cronograma da reforma muda ano a ano até 2033, uma previsão feita uma vez por ano fica desatualizada rapidamente.

O Rolling Cash Forecast aplica a mesma lógica ao caixa, acompanhando mês a mês os efeitos da retenção de IBS/CBS e ajustando a necessidade de capital de giro.

Para funcionar, orçamento, DRE e fluxo de caixa precisam usar a mesma estrutura de contas e a mesma lógica tributária. Migrar para esses modelos exige precisão técnica e integração entre sistemas.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Estruturo o OBZ, ajustando o orçamento para refletir custos e créditos tributários
• Implemento o Rolling Forecast, revisando as projeções continuamente, de acordo com o calendário da reforma
• Modelo o Rolling Cash Forecast, acompanhando mês a mês os impactos da retenção de IBS/CBS sobre a liquidez
• Garanto que orçamento, DRE e fluxo de caixa usem a mesma lógica tributária
• Estruturo a governança do processo orçamentário

Comercial e Precificação: prazos e preços que afetam diretamente o caixa

Onde está o impacto: com a extinção de PIS, Cofins, ICMS e ISS, a lógica de precificação muda: o IBS e a CBS passam a ser calculados por fora, destacados no preço em vez de embutidos nele. Isso exige reconstruir a fórmula de markup, a tabela de preços e as políticas comerciais, considerando também os regimes específicos de cada setor.

Com o Split Payment, o prazo de pagamento concedido pelo Comercial passa a afetar diretamente o caixa diário da empresa, já que a retenção do imposto acontece no momento da liquidação. Isso exige revisar prazos, descontos e comissões, além de aproximar Comercial, Tesouraria e Controladoria.

Outro ponto importante é a negociação B2B: prazos e condições comerciais passam a ter efeito direto na liquidez e na margem líquida, o que dá à área Comercial parte da responsabilidade pela saúde financeira da empresa.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Reviso a fórmula de markup, ajustando a precificação à nova lógica tributária
• Alinho a gestão de prazos comerciais ao impacto que eles geram no caixa
• Redesenho as políticas de desconto, preservando a margem líquida sem travar as vendas
• Atualizo a tabela de preços B2B, incorporando IBS/CBS e as retenções automáticas do Split Payment
• Recalculo comissões com base na margem líquida real
• Preparo sua equipe para negociar prazos e condições comerciais com foco em liquidez
• Conecto Comercial, Tesouraria e Controladoria ao planejamento financeiro e à nova DRE
• Implemento controles e relatórios para monitorar margens e impactos tributários em tempo real

Compras e Suprimentos: fornecedores e compliance que protegem créditos e caixa

Onde está o impacto: com a não cumulatividade ampla do IBS e da CBS, o regime tributário de cada fornecedor passa a ser uma variável direta de custo.

• Fornecedores do Simples Nacional que não optarem pelo regime regular de IBS/CBS geram créditos fiscais menores para quem compra deles.
• Qualquer fornecedor com pendência fiscal pode comprometer o crédito da sua empresa, o que exige decisões mais criteriosas na hora de escolher parceiros.
• A área de Compras passa a ter um papel maior na proteção de créditos tributários e de margem.
• Os contratos precisam incluir cláusulas de compliance fiscal e mecanismos de monitoramento contínuo.
• A integração com a Controladoria é necessária para alinhar as decisões de compras ao impacto que elas geram em margens e liquidez.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Faço due diligence de fornecedores, avaliando o impacto tributário de cada parceiro
• Estruturo uma política de compras que priorize fornecedores que maximizem créditos fiscais
• Alinho as decisões de compras à nova DRE e aos KPIs de margem, junto à Controladoria
• Incluo cláusulas de compliance fiscal nos contratos de fornecimento
• Implemento monitoramento contínuo da regularidade fiscal dos fornecedores
• Parametrizo o ERP para validar créditos e riscos automaticamente

Logística e Armazenagem: compliance no transporte e proteção da liquidez

Onde está o impacto: com a não cumulatividade do IBS e da CBS, a emissão e a parametrização corretas dos CT-es passam a ser essenciais para garantir os créditos sobre frete, independentemente do Split Payment.

• Remessas para armazéns terceirizados mal parametrizadas podem comprometer créditos e gerar retenções indevidas.
• Atrasos de entrega passam a ter efeito financeiro direto: podem travar a liquidação e reduzir o caixa disponível quando o Split Payment estiver em operação.
• A logística passa a ter também um papel de compliance tributário e proteção de liquidez, além da parte operacional.
• A integração com ERP, Tesouraria e Controladoria é necessária para alinhar a movimentação física ao impacto financeiro.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Parametrizo corretamente os CT-es, garantindo créditos sobre frete sem risco de glosa
• Integro a movimentação de estoques e remessas ao sistema financeiro e ao ERP
• Crio alertas de monitoramento para atrasos que possam travar a liquidação
• Implemento controles e compliance fiscal em armazéns terceirizados
• Estruturo processos de compliance no transporte, para garantir créditos e reduzir riscos fiscais
• Alinho a movimentação física ao impacto direto na DRE e no caixa

Jurídico e Contratos: cláusulas fiscais que preservam margem e liquidez

Onde está o impacto: a Reforma Tributária exige uma revisão ampla dos contratos:

• Repactuação de cláusulas de preço para a nova sistemática do IBS/CBS
• Regras de inadimplência que considerem o risco de perder crédito tributário por falha de um fornecedor
• Compliance de fornecedores como exigência obrigatória, especialmente depois do Split Payment
• Contratos de fornecimento e prestação de serviços que protejam margem e caixa, e não só a relação comercial
• Integração com Controladoria e Compras, para alinhar cláusulas jurídicas ao impacto financeiro e tributário

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Reviso cláusulas estratégicas, ajustando preço e condições de pagamento à nova lógica tributária
• Incluo mecanismos de gestão de inadimplência que cubram custos fiscais em caso de atraso
• Estruturo exigências contratuais de compliance para manter os créditos
• Formalizo aditivos que garantam segurança jurídica durante a transição
• Implemento processos de revisão contratual contínua
• Conecto Jurídico, Controladoria e Compras ao impacto direto na DRE e na política de compras

Recursos Humanos: custos de pessoal que pesam na margem e liquidez

Onde está o impacto: a folha de pagamento não gera crédito de IBS/CBS, então o custo do trabalho direto passa a pesar proporcionalmente mais na margem líquida.

• Os pacotes de benefícios precisam ser revisados, equilibrando custo e retenção de talentos.
• A decisão entre contratação direta e terceirização ganha peso, já que a terceirização pode gerar créditos tributários em alguns casos.
• PLR e métricas de desempenho precisam ser redesenhadas para alinhar a remuneração variável à nova DRE.
• O RH passa a ter parte da responsabilidade por sustentar margem e liquidez, além da gestão de pessoas.
• A integração com Controladoria e Financeiro é necessária para alinhar custos de pessoal à lógica tributária e aos KPIs estratégicos.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Analiso o custo de pessoal e seu impacto real na margem líquida
• Reviso pacotes de benefícios, ajustando-os ao novo cenário tributário
• Avalio contratação direta versus terceirização, comparando cenários para otimizar custos e créditos
• Redesenho métricas de PLR, alinhando a remuneração variável à nova DRE
• Implemento controles trabalhistas que reduzam riscos e garantam conformidade
• Alinho RH, Controladoria e Financeiro nesse processo

Produção e Operações: custos, estoques e liquidez sob pressão tributária

Onde está o impacto:

• Perdas e refugos passam a exigir estorno imediato de créditos tributários, o que gera prejuízo fiscal direto e afeta o custo de produção.
• A lista de materiais (BOM) precisa refletir os impactos tributários, para evitar distorções de custo.
• Os estoques precisam ser alinhados ao fluxo de caixa mais curto trazido pela nova dinâmica de créditos e pelo Split Payment.
• O ciclo produtivo precisa ser otimizado, reduzindo desperdício e sincronizando com a liquidez.
• A produção passa a ter também um papel de governança fiscal e financeira, além da eficiência operacional.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Reviso a BOM no ERP, ajustando materiais e insumos para refletir os impactos tributários
• Alinho os níveis de estoque ao fluxo de caixa mais curto
• Otimizo o ciclo produtivo, reduzindo desperdícios e sincronizando a produção com a liquidez
• Implemento controles para o estorno imediato de créditos sobre perdas
• Estruturo métricas e relatórios para monitorar os impactos fiscais e financeiros das perdas
• Conecto os custos operacionais à DRE e ao planejamento de caixa, junto à Controladoria e à Tesouraria

Qualidade: não conformidades que travam créditos e afetam liquidez

Onde está o impacto:

• Lotes rejeitados, trocas e devoluções que não são reportados de imediato travam o estorno de tributos e geram perda de créditos sobre insumos não conformes.
• A área de Qualidade passa a ter um papel direto na preservação de créditos tributários e na proteção da margem líquida.
• A integração com ERP e Produção é necessária para garantir a rastreabilidade fiscal e sincronizar conformidade com custos e liquidez.
• A governança de qualidade deixa de ser apenas técnica: também sustenta o compliance e a saúde financeira da empresa.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Integro Qualidade e ERP, automatizando o registro de rejeições, trocas e devoluções
• Estruturo políticas de conformidade que garantam rastreabilidade fiscal
• Implemento dashboards em tempo real para monitorar não conformidades e impactos tributários
• Treino a equipe de qualidade para entender o impacto fiscal e financeiro do seu trabalho
• Crio processos para o estorno imediato de créditos e redução de riscos
• Conecto Qualidade, Produção e Controladoria ao impacto direto na DRE e no fluxo de caixa

Conselho e Valuation: governança e valor de mercado sob a Reforma Tributária

Onde está o impacto:

• A nova carga tributária altera a Necessidade de Capital de Giro (NCG) e o EBITDA, o que afeta diretamente o valuation da empresa.
• Covenants bancários podem deixar de ser cumpridos se não forem revisados à luz da nova DRE.
• A política de dividendos precisa ser ajustada ao fluxo de caixa real, para não comprometer a liquidez.
• O Conselho passa a ter um papel importante na governança corporativa, garantindo transparência e alinhamento com sócios e investidores.
• Os relatórios precisam mostrar claramente o impacto da reforma em margens, liquidez e valor de mercado.

Como a Crescer com Controle pode ajudar

• Reviso covenants bancários, ajustando contratos financeiros diante dos impactos da nova carga tributária
• Modelo o valuation da empresa, considerando EBITDA e NCG ajustados
• Alinho a política de dividendos à nova DRE e ao fluxo de caixa real
• Estruturo relatórios de governança, com informações transparentes para sócios e investidores
• Conecto as decisões do Conselho ao impacto direto em liquidez e valor de mercado
• Antecipo os efeitos da reforma sobre covenants e valuation

 

Trata-se da maior transformação fiscal e empresarial desde 1965, com impacto direto no fluxo de caixa, na liquidez e na rentabilidade. Em relatório de novembro de 2025, a OCDE classificou a reforma brasileira como uma 'conquista histórica', destacando que o modelo de IVA dual adotado pelo Brasil (IBS + CBS) se inspira nas experiências do Canadá e da Índia, mas traz características inovadoras que podem servir de referência para outras economias federativas.

Se quiser entender qual é o ponto de maior risco na sua operação antes de seguir para as próximas áreas, fale com a minha equipe agora e agende um diagnóstico.

A força da integração empresarial na Reforma Tributária

A Reforma Tributária exige que cada área da empresa deixe de atuar como um silo isolado e passe a funcionar como parte de um sistema único. Fiscal e Tributário gera os dados que precisam ser sustentados por TI e ERP para garantir rastreabilidade; esses dados alimentam a Tesouraria, que traduz impactos em liquidez, e a Controladoria, que transforma números em margens e indicadores. Ao mesmo tempo, Comercial e Compras definem prazos e fornecedores que afetam diretamente créditos e caixa, enquanto Produção, Logística e Qualidade precisam estar sincronizadas para evitar perdas e travas de crédito. Jurídico protege contratos e margens, RH ajusta custos de pessoal à nova lógica tributária, e o Planejamento Estratégico conecta tudo isso à competitividade de longo prazo. Por fim, o Conselho e Valuation traduz os impactos em governança e valor de mercado. Quando esses compartimentos trabalham integrados, a empresa transforma a reforma em oportunidade de fortalecer caixa, rentabilidade e vantagem competitiva.

Por que a Crescer com Controle e um Comitê de Transição são vitais para liquidez empresarial

Em praticamente todas as 16 áreas da empresa, o ponto em comum é o mesmo: caixa. Crédito, prazos comerciais, estoque, fornecedores, contratos e folha de pagamento. Tudo isso afeta a liquidez no novo modelo tributário.

Sem um Comitê de Transição e uma consultoria financeira estruturada, o risco de problemas sérios de caixa é imediato quando o Split Payment entrar em operação de forma plena. E esse impacto será maior nas empresas que tratarem a Reforma Tributária apenas como pauta do time fiscal.

A reforma muda o fluxo de caixa, os prazos comerciais e a relação com fornecedores e contratos. Nesse cenário, contar com apoio especializado e um Comitê de Transição ajuda a antecipar riscos de liquidez e preparar a operação. Sem esse suporte, a saúde financeira da empresa pode ficar comprometida já nos primeiros meses.

Perguntas Frequentes sobre a Reforma Tributária

Minha empresa presta serviços. Eu sou afetado?

Sim, e de forma sensível. O setor de serviços tem cadeia curta, com poucos insumos para gerar crédito tributário. A substituição de PIS, Cofins e ISS por IBS e CBS, que são não cumulativos e têm uma alíquota de referência mais alta, tende a aumentar a carga efetiva para boa parte do setor. Existem reduções previstas: profissionais liberais regulamentados podem ter 30% de desconto na alíquota, e setores como saúde, educação e cultura, até 60%, dependendo do enquadramento. Cada contrato e cada precificação de serviço precisa ser revisado.

Trabalho com varejo. O que muda?

O imposto passa a ser devido no estado do consumidor, o que muda a lógica da guerra fiscal que antes orientava a localização de centros de distribuição. Como o varejo opera com margem apertada e giro rápido, qualquer atraso na apuração de créditos ou erro no ponto de venda afeta o caixa. Além disso, o setor será um dos mais impactados pelo Split Payment, já que vendas via cartão, Pix e boleto terão retenção automática no momento da liquidação.

E o comércio em geral, atacado, distribuição, importação?

No atacado, na distribuição e na importação, o ponto crítico é a cadeia de créditos. Como o IBS e a CBS são não cumulativos, cada elo da cadeia depende do anterior ter recolhido corretamente. Um fornecedor irregular pode travar o crédito de toda a cadeia à frente dele. Por isso, a escolha de fornecedores passa a ser também uma decisão fiscal, não só comercial.

E a indústria, que tem cadeia produtiva longa?

A indústria tende a se beneficiar da não cumulatividade plena, já que hoje perde crédito em vários pontos da cadeia. Por outro lado, é o setor mais exposto a perdas, refugos e devoluções, porque cada um desses eventos gera necessidade de estorno de crédito. Sem integração entre Produção, Qualidade e Fiscal, isso vira prejuízo fiscal recorrente. Quem atua na Zona Franca de Manaus ou em regimes especiais precisa de atenção redobrada, já que a extinção do IPI e a criação do Imposto Seletivo mudam a lógica de incentivo hoje aplicada a esses polos.

Quais impostos somem e quais aparecem?

A reforma substitui cinco tributos (PIS, Cofins, IPI, ICMS e ISS) por dois principais: a CBS, federal, e o IBS, de estados e municípios, além do Imposto Seletivo. A transição vai de 2026 a 2033, período em que as empresas apuram impostos nos dois modelos ao mesmo tempo.

Todo mundo vai pagar mais imposto?

Não necessariamente. A reforma busca neutralidade na arrecadação total do governo, mas redistribui a carga entre os setores. Indústrias com cadeia longa tendem a se beneficiar mais da não cumulatividade. Setores de serviços, com cadeia curta, precisam simular seus cenários com cuidado, já que a alíquota de referência combinada (CBS + IBS) discutida hoje é de 27,91%, acima do teto legal de referência de 26,5% previsto na LC 214/2025.

Empresas do Simples Nacional entram no Split Payment?

 Por padrão, não. Empresas do Simples Nacional continuam recolhendo IBS e CBS dentro do DAS, sem segregação automática. O Split Payment só passa a valer para quem optar por apurar esses tributos pelo regime regular, fora do DAS, uma opção disciplinada pela Resolução CGSN nº 186/2026, que deve ser avaliada caso a caso, já que troca a lógica de recolhimento unificado pela lógica de recebimento líquido. Vale lembrar que as empresas do Simples Nacional têm até 30/09/2026 para decidir se apuram IBS e CBS dentro do DAS ou pelo regime regular. A decisão vale para o 1º semestre de 2027

O Split Payment afeta empresas que antecipam ou cedem recebíveis?

Sim, e esse é um dos pontos menos discutidos. A retenção do imposto acontece na liquidação financeira da operação, mesmo que o recebível tenha sido antecipado a um banco ou a uma fintech. Isso significa que a empresa, ou quem comprou o recebível, precisa considerar essa retenção na precificação da antecipação, não só no valor de face do título.

O que acontece com o imposto retido em caso de devolução de mercadoria ou nota cancelada?

O estorno do crédito depende de a devolução ser registrada corretamente e em tempo hábil no ERP e na plataforma de Split Payment. Se a devolução não for reportada de forma sincronizada entre Qualidade, Fiscal e Financeiro, a empresa pode perder o direito ao estorno ou enfrentar divergência de caixa.

Quem é responsável por reter o imposto: minha empresa, o banco ou a maquininha?

A retenção é feita pelo agente do sistema de pagamentos (banco, instituição de pagamento ou arranjo de Pix e boleto) no momento da liquidação. Isso não elimina a responsabilidade da empresa: cadastro, parametrização de ERP e conciliação continuam sendo obrigação de quem vende.

Por que a Reforma Tributária é um problema de caixa, e não só de imposto?

Porque, além da mudança de alíquotas, o Split Payment retém parte do tributo antes de o dinheiro entrar na conta da empresa. Isso reduz o caixa disponível para operar e exige um planejamento de liquidez muito mais rigoroso, mesmo em empresas onde a carga tributária total não vai mudar tanto.

Por onde devo começar a preparar minha empresa?

Pelo diagnóstico: mapear como cada área depende ou impacta o fluxo de caixa hoje, e simular o efeito da nova alíquota sobre a margem do seu produto ou serviço específico. É o primeiro passo que faço com todos os meus clientes, antes de priorizar o que muda no ERP, nos contratos e na política de crédito.

Vamos conversar sobre o impacto na sua empresa?

Cada negócio tem uma combinação única de riscos dentro dessas 16 áreas. Um diagnóstico estratégico é o primeiro passo para proteger seu caixa e preparar sua operação para a Reforma Tributária e o Split Payment.

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Base legal consultada: EC 132/2023; LC 214/2025 (arts. 27, 31 a 35); Decreto 12.955/2026; LC 227/2026; e Resolução CGSN nº 186/2026. Conteúdo com fins informativos. Recomenda-se acompanhar a regulamentação, que segue em evolução, e consultar um profissional contábil ou tributário para decisões específicas da sua empresa.- 26/08/2026